В маленьком городке разворачивается череда мистических ритуальных убийств, что ставит следствие в затруднительное положение. Местные жители, полные страхов и суеверий, обвиняют в происходящем русалку, о которой ходят многочисленные легенды. Чтобы помочь в расследовании, в город из Москвы отправляют Юрия Бахтина — эксперта по серийным убийцам. Несмотря на скептицизм и неверие в мифические создания, с каждым новым фактом, вникнув в расследование, он начинает сомневаться в своих убеждениях. Параллельно Бахтин сталкивается с личными драмами: в этом самом городе прошло его детство, и здесь остались не только старые знакомые, но и его бывшая жена. По мере продвижения следствия круг подозреваемых расширяется, включая людей, к которым Бахтин испытывает близкие чувства. Он оказывается на грани между обязательствами по раскрытию преступления и решением своих семейных неурядиц, а также сталкивается с противодействием со стороны загадочного антагониста. В итоге Бахтин находит нити, которые ведут к настоящему убийце.